骤减九成 三大期指成交量创历史新低

上海证券报  2015-09-08 10:35

[摘要] ⊙记者 董铮铮 ○编辑 枫林

⊙记者 董铮铮 ○编辑 枫林

中金所[微博]新规实施首日，股指期货成交量大幅萎缩，骤减约九成。

从昨日的成交持仓来看，三个期指品种成交极度萎缩。三个品种总成交量共7.62万手，较9月2日减少了92.46万手，下降92.39%，成交额减少92.15%，持仓量下降16.05%。其中，沪深300期指成交4.30万手，总持仓5.55万手。上证50期指成交1.88万手，持仓2.54万手。中证500期指成交1.44万手，持仓1.59万手。

“沪深300期指合约上市以来成交量没有低于过10万手，上证50和中证500期指的成交量也创下了上市以来的低值”，据某机构人士统计，股指期货三个品种的成交量在昨日刷新了历史新低。

9月2日，中金所发布四项严厉的管控措施，抑制期指过度投机，其中包括非套保持仓保证金提升至40%；平今仓手续费标准提高至0.23%；单个产品、单日开仓交易量超过10手构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。

从昨日的期指盘面上看，三大期指早盘跳空高开，随后一路上行，反弹过程中，持仓量下降，空头疑似主动离场。9：37分左右，中证500期指四个合约率先触及涨停，沪深300期指两个远月合约IF1509和IF1510也一度触及涨停。随后期指冲高回落，午后震荡下行，IH1509合约翻绿。

截至收盘，IF1509涨67.2点，涨幅2.22%，终收于3096.2点。IH1509合约终收报2052.4点，跌7.6点，跌幅0.37%。IC1509合约终收报5795点，涨411.4点，涨幅7.64%。

从期现价差来看，在空方主动平仓的作用下，三大期指主力合约贴水较上周后一个交易日有所收窄。截至昨日收盘，IF1509、IH1509、IC1509合约基差依次为154.29、81.58、348.56点。

“四项新规导致空头力量，主要是套保盘被迫减仓，并抛售现货，期货涨而现货跌，这就使得期指贴水收窄了”，有市场人士表示，这一状况在新规下或将持续，“期指在价格发现和套期保值方面估计越来越难有作为。”

中金所盘后持仓排名显示，IF1509合约前20名多头席位减持6548手至3.18万手，前20名空头席位减持7400手至3.41万手。具体席位上，海通期货[微博]减持多单1007手；中信期货减持空单1461手；华泰期货减持空单1955手。

IH1509合约前20名多头席位减持2846手至1.57万手，前20名空头席位减持3051手至1.72万手。IC1509合约前20名多头席位减持2354手至8286手，前20名空头席位减持2909手至8568手。

市场人士预计，股指期货的成交地量将会维持一段时间，持仓量也会持续萎缩。“目前监管过于严厉，股指日内交易的策略暂时停止”，一大型私募基金人士表示，接下来可能会去债券或商品等其他市场寻找交易机会。

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